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8/3(월) 모닝 브리핑 — 코스피 사상 최대 폭등 다음날, 되돌림 vs 추가 상승

7월 31일 코스피가 +17.91%라는 역대 최대 일간 상승률을 기록한 직후 첫 거래일. 간밤 뉴욕증시는 Amazon 클라우드 호실적에 힘입어 나스닥 +1.0%로 마감했고, 연준은 7월 FOMC에서 기준금리를 3.50~3.75%로 동결했지만 내부 반대표가 3표로 늘며 인상 압력이 커지고 있다. 원·달러는 1,440원대 중반으로 부담스럽고, 전날 폭등에 따른 차익 실현 압력이 오늘 장의 최대 변수다.

코스피 전망

혼조

원·달러 전망

원화 약세

※ 본 브리핑은 공개 데이터를 바탕으로 자동 생성된 정보 제공용 자료이며, 투자 자문이나 매매 권유가 아닙니다. 투자 판단과 책임은 본인에게 있습니다.

8/3(월) 모닝 브리핑

한 줄 요약 — 코스피 역대 최대 폭등(+17.91%) 다음 날, 간밤 나스닥 +1.0%는 우호적이지만 고환율·이란 리스크·차익 실현 압력이 맞물리며 오늘 장은 등락폭이 큰 혼조로 시작할 가능성이 높다.

1. 간밤의 미국장

7월의 마지막 거래일인 7월 31일(현지시간), 뉴욕 증시는 채권 금리 상승 부담을 털고 Amazon 주가 급등에 힘입어 전반적으로 강세로 마감했다. 나스닥 종합은 +1.0%인 25,373.85, S&P500은 +0.7%인 7,489.72, 다우는 +276.97p(+0.53%)인 52,485.03으로 장을 닫았다.

Amazon이 클라우드 부문 강한 성장을 앞세워 +15.3% 폭등했고, Alphabet +6.9%, Microsoft +3%, Meta +3.3%가 소프트웨어·하이퍼스케일러 업종을 이끌었다. 반면 Apple은 칩 공급 부족이 비용을 끌어올리고 2분기 생산을 줄였다는 우려로 -7.3%를 기록하며 지수 상단을 눌렀다.

필라델피아 반도체(SOX) 지수는 전일 종가 11,303포인트를 기록했으며, 장중 11,231.8~11,885.7 사이를 오갔다. 정확한 7월 31일 당일 종가 등락률은 실시간 확인 불가.

지수	종가	등락
다우존스	52,485.03	+276.97p (+0.53%)
S&P 500	7,489.72	+0.7%
나스닥 종합	25,373.85	+1.0%
필라델피아 반도체(SOX)	확인 불가(전일 11,303 참고)	확인 불가

월간 성적표는 혼조였다. 주간으로는 다우·S&P500 모두 약 +1%, 나스닥은 약 +1.6% 올랐으나, 7월 한 달로 보면 S&P500이 -0.1%, 나스닥이 -3.2% 빠졌다. 다우만 +0.3%로 4개월 연속 상승 마감에 성공했다.

2. 오늘 코스피를 보는 법

먼저 전날 숫자부터 짚어야 한다. 지난 7월 31일 코스피는 전 거래일보다 1,001.89p(+17.91%) 오른 6,595.45에 마쳤다. 종가 기준 역대 최대 상승률이다.

SK하이닉스는 17년 만에 상한가를 기록했고, 삼성전자도 +26.81% 뛰며 지수를 끌어올렸다.

이번 폭등의 배경은 수급이었다. AI 투자 지속성 의문으로 빠져나갔던 외국인이 빅테크 실적 발표를 계기로 돌아왔고, 외국인이 7조원 넘게 사들이며 역대 최고 순매수 기록을 갈아치웠다.

문제는 오늘이다. 하루 만에 지수가 17%넘게 뛴 이후 첫 거래일이라는 점에서 차익 실현 매물이 상당히 쌓여 있을 가능성이 높다. 개인의 신용융자 및 레버리지 ETF 집중 투자가 결합된 ‘삼중 중첩’ 구조가 하락기 강제 매도 압력을 키워왔던 만큼 , 반대로 급등 이후에도 동일한 구조가 되돌림 압력으로 작용할 수 있다.

상방 요인은 간밤 나스닥 +1.0%와 Amazon 클라우드 호실적이다. 외국인이 추가로 반도체 비중을 유지한다면 삼성전자·SK하이닉스에 재차 매수세가 유입될 수 있다. 반면 이번 반등이 추세적 전환인지 단순 회복인지는 향후 미국 증시 흐름에 따른 외국인 자금 유입 여부에 달려 있다 는 점에서, 방향을 단정하기 어렵다. 오늘 오전 외국인 순매수 규모와 삼성전자·SK하이닉스의 시초가 갭이 하루 전체 분위기를 결정할 핵심 변수다.

3. 원·달러 환율

오늘(8/3) USD/KRW 변동 범위는 1,419.01~1,448.11원이며, 시가는 1,443.10원을 기록했다. 전날 코스피 폭등으로 외국인 7조원 이상 순매수가 유입되면서 일시적으로 원화 강세 압력이 나타났지만, 환율은 여전히 1,440원대 중반 부근에서 머물고 있다.

위쪽(원화 약세) 요인: 미국 30년물 국채 금리가 2007년 이후 최고 수준으로 치솟았고, 10년물도 4.7%를 넘어서며 달러 강세 요인이 살아 있다.

연준 의장 케빈 워시의 인플레이션 억제 의지에 대한 시장 신뢰가 흔들리며 금리가 뛴 것도 달러 지지 요인이다.

아래쪽(원화 강세) 요인: 외국인 주식 매수가 지속되면 달러 매도·원화 매수 수요로 이어질 수 있다. 오늘 관전 레벨은 1,430원(지지)~1,450원(저항). 1,450원 상단 돌파 시 수출주 중심으로 환율 영향이 다시 화두가 될 수 있다.

4. 매크로·테마 변수

금리 — 연준은 7월 29일 FOMC에서 9:3으로 기준금리를 3.50~3.75%에 동결했다. 클리블랜드·미니애폴리스·달라스 연방준비은행 총재 3명이 인상 쪽에 반대표를 던졌는데 , 시장은 현재 2026년 중 25bp 인상이 두 차례 있을 것을 가격에 반영하고 있다. 9월 FOMC가 사실상 ‘첫 인상 시험대’다. 금리 인상 기대가 강해질수록 장기 채권 금리 추가 상승→기술주 밸류에이션 압박 구도가 반복된다.
AI·반도체 — Amazon 클라우드 +15.3% 급등이 AI 인프라 투자 수익성 우려를 일정 부분 불식시켰고, Alphabet·Microsoft·Meta도 나란히 강세를 보였다.

글로벌 반도체 지출은 2026년 1조 3,000억 달러에 이를 것으로 전망되며, 이는 전년 대비 64% 증가한 수치다. 국내 관련 기업들의 실적 가이던스가 이번 반등의 지속성을 검증하는 잣대가 된다.

지정학 — 미국과 이란 간 갈등이 계속되면서 유가와 채권 금리가 동반 상승하는 압박이 이어지고 있다. 이란 긴장이 완화되면 증시 변동성이 낮아지는 효과가 있지만, 현재로선 불확실성이 해소되지 않은 상태다. 지정학 리스크가 갑자기 고조될 경우 안전자산 선호로 원화 약세와 증시 하방 압력이 동시에 나타날 수 있다.

오늘의 관전 포인트

외국인 순매수 규모 유지 여부 — 7월 31일 7조원+이라는 역대 최고 순매수가 나왔다. 오늘 장 초반 외국인이 순매수를 이어가느냐, 아니면 차익 실현으로 방향을 바꾸느냐가 장 전체의 톤을 결정한다.
삼성전자·SK하이닉스 시초가 갭 — 전날 각각 +26.81%, 상한가(+29.95%)를 기록한 두 종목의 시초가 갭다운 여부. 이 두 종목의 시총 비중이 코스피 전체의 51%를 넘어서는 만큼, 이들의 방향이 지수 방향과 사실상 동일하다.
미국 10년물 국채금리 동향 — 4.7%를 넘어선 상태에서 추가로 오르면 글로벌 리스크오프 심리가 자극된다. 오늘 밤 발표될 미국 주요 경제지표(확인 필요)와 함께 금리 방향에 주목할 필요가 있다.

이 브리핑은 공개된 시장 데이터와 보도를 바탕으로 자동 작성된 정보 제공용 자료입니다. 특정 종목의 매매를 권유하지 않으며, 모든 투자 판단과 책임은 투자자 본인에게 있습니다. 시세·수치는 작성 시점 기준이며 실제와 차이가 있을 수 있습니다.